Центробанк в 2025 году инициировал процесс уменьшения процентной ставки: показатель опустился с 21% до 16,5%, а прогнозы указывают на потенциальное падение до 12% в течение следующих двенадцати месяцев.
Традиционные подходы к накоплению средств трансформируются под влиянием уменьшения базовой ставки, потенциальной девальвации национальной валюты и возросшего внимания к операциям с ценными бумагами. Депозитный рынок, безусловно, столкнется с негативными последствиями, однако инвестиционная сфера получит мощный фундаментальный импульс для активизации.
Бизнес-сектор становится основным выгодоприобретателем от либерализации монетарных условий, поскольку для компаний дешевеют долговые обязательства и расширяются возможности получения займов.
Инвесторы начинают искать новые возможности для вложений на фоне падающей привлекательности банковских депозитов. Среди альтернативных вариантов эксперты выделяют государственные облигации, корпоративные бумаги с высокой надежностью и краткосрочные депозитные инструменты с фиксированной прибылью.
Важно учитывать, что международная политическая обстановка продолжает играть ключевую роль: позитивные сдвиги в геополитической ситуации могут кардинально повлиять на рыночные тенденции. Уменьшение процентной ставки Центробанка создает благоприятные условия для бизнеса, нацеленного на развитие и внешние рынки – в частности, для технологических корпораций и компаний строительной отрасли. Кроме того, ослабление национальной валюты, которое становится следствием смягчения монетарной политики, открывает дополнительные преимущества для российских компаний-экспортеров, чьи ценные бумаги составляют значительную долю биржевого индекса.
Чтобы увеличить вложенные средства, участники рынка традиционно включают в портфель акционерные активы, диверсифицируя вложения по различным секторам экономики. Эксперты на 2026 год преимущественно рекомендуют обратить внимание на банковскую отрасль, технологические компании и экспортно-ориентированный бизнес, поскольку эти направления способны извлечь выгоду из понижения процентных ставок и потенциального падения курса рубля.
Криптовалюты по-прежнему демонстрируют экстремальные колебания стоимости, поэтому разумнее воспринимать их как минимальную долю портфеля с расчетом на развитие технологий в будущем, но никак не в качестве альтернативы традиционным банковским вкладам или долговым ценным бумагам. Рядовому участнику рынка в условиях нестабильных котировок рекомендуется избегать высокодоходных облигаций сомнительных эмитентов и малоторгуемых бумаг третьего уровня. Необходимо учитывать особо опасные сегменты рынка – это инструменты, сулящие максимальную прибыль при минимальной открытости информации: долговые обязательства ненадежных организаций, непопулярные ценные бумаги с затрудненной продажей, тактики инвестирования с привлечением заемных средств.
В современных реалиях разумно сочетать в портфеле стабильные вложения с более рискованными инструментами. Золото в защитной части инвестиций может принести прибыль и обезопасить капитал при падении национальной валюты. Распространенная практика среди частных инвесторов – выделять от 20 % до 40 % на высокорисковые позиции, тогда как основную массу от 60 % до 80 % составляют умеренные по риску инструменты; корректировку баланса рекомендуется проводить каждые шесть-двенадцать месяцев или когда рыночная ситуация существенно меняется. Один из вариантов – вкладываться в различные облигационные выпуски как в национальной, так и в иностранной валюте, направляя часть купонных выплат обратно в инвестиции для компенсации инфляционных потерь и обесценивания денег.
«Осознанный подход к выбору активов становится ключевым фактором успеха в текущих экономических условиях, превосходя по значимости стремление к максимальной прибыли. Уменьшение процентных ставок повышает привлекательность ценных бумаг с фиксированной доходностью, а также акций корпораций, получающих более доступное кредитование. Наибольшую опасность для участников рынка представляет не изменчивость котировок, а необдуманная погоня за высокими процентами при отсутствии глубокого понимания финансовых инструментов. Успех в инвестиционной деятельности достигается через четкое осознание целей и механизмов работы выбранных активов, что в нестабильной экономической среде становится наиболее эффективным методом приумножения и защиты средств», - комментирует Мухорьянова Оксана, эксперт Ставропольского филиала Президентской Академии.
